20檔電子股完成打底 準備衝鋒

記者卓怡君／專題報導



電子股過去幾個月出現急跌，股價過度修正，近來電子股漸有重回主流態勢，其中有20檔打底完成的跌深電子股在法人買盤拉抬下發動漲勢，像是致新（8081）、頎邦科技（6147）、旭曜（3545）、東貝（2499）、中磊電子（5388）、群聯（8299）上週漲幅均逾5%，投資人可以多加留意。

摩根富林明JF台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，科技股受到歐美終端需求不振的疑慮，評價仍相對落後。隨著產業獲利轉佳，廠商公布第3季財報表與10月份營收仍有不錯表現，將可望支撐股價實質支撐。

葉鴻儒指出，目前原物料及中概股受到中股回檔及中國緊縮政策影響，呈現漲多後的拉回整理，和電子股之間呈現類股輪動格局。在量能不出之前，預期短線仍是在月線上下盤整，須待選後不確定因素消除，進一步擴量後，方能有明確的方向，建議可以留意過去幾個月股價過度調整，本益比明顯偏低的電子股，主要焦點仍是在IC設計，以及具備實質業績支撐，營收仍持續成長向上的智慧型手機、觸控等族群。

至於台股短線受到選前觀望心態，量能持續萎縮，葉鴻儒進一步指出，目前在內外的不確定因素交雜，量能不出之前，預期短線上仍是在月線上下盤整。須待選後不確定因素消除，進一步擴量後，方能有明確的方向，短線上仍是類股輪動格局。歷次縣市長大選從選前至選後台股主要呈現上漲格局，且選後1至3月平均約有1成的漲幅，顯示台股在政策面題材帶動下，指數有再向上推高的空間。

復華人生目標基金經理人劉建賢表示，從基本面來看，由於12月面板報價可望止跌，且不論是筆記型電腦或螢幕應用的價格都已跌到成本，後市不至於再跌。加上農曆年前中國可望出現回補庫存的需求，所以雖然電子股營收低點仍將落在11月，但在產業面最壞狀況已過之下，預期跌深的電子股可望接棒表現，包括智慧型手機、觸控面板、TFT相關的驅動IC、封測等，皆相對看好。

劉建賢指出，由於目前中國市場的庫存水位已降至4-5週，為相對偏低水準，因此包括TV相關的TFT及其零組件、液晶電視等，在農曆春節前，拉貨需求將慢慢回升上來。此外，智慧型手機、APPLE等相關概念股，無論是產量或產值均具規模性，加上軟硬體結合、新潮的外觀設計等，未來將持續是電子產品中的投資亮點。

匯豐龍騰電子基金經理人鄒政杰表示，中國十一黃金週銷售再攀新高，顯示中國消費力道不受先前打房與經濟放緩等因素影響。著眼明年中國農曆年旺季，預估也將帶動消費型電子需求，預期在今年第4季調整過後，年底有機會出現回補庫存需求，其中又以智慧型手機、LCD（LED）TV、NB較有機會，屆時也將一併帶動周邊零組件的出貨回溫。此外，全球最大3G手機晶片大廠高通先前公布財報，較預期佳，顯示對明年智慧型手機的看法仍相當樂觀。

文章來源: 自由